Regras do sistema de negociação de tartarugas

Regras originais de negociação de tartaruga # 038; Filosofia
As duas semanas de treinamento de Dennis e Eckhardt estavam carregadas com o método científico - a base estrutural de seu estilo comercial e a base na qual basearam seus argumentos no ensino médio. Foi a mesma fundação confiada por Hume e Locke. Simplificando, o método científico é um conjunto de técnicas para investigar fenômenos e adquirir novos conhecimentos, bem como para corrigir e integrar conhecimentos prévios. É baseado em evidências observáveis, empíricas e mensuráveis, e sujeito a leis de raciocínio. Envolve sete etapas:
Defina a questão. Reúna informações e recursos. Formar hipótese. Realize experiências e colete dados. Analisar dados. Interpretar dados e tirar conclusões que sirvam como ponto de partida para novas hipóteses. Publicar resultados
Este não é o tipo de discussão que você ouvirá no CNBC ou terá com seu corretor local quando ele ligar com a dica diária. Esse pensamento pragmático carece do estímulo e do estímulo para enriquecer rapidamente. Dennis e Eckhardt estavam convencidos de que seus alunos se consideram cientistas em primeiro lugar e os comerciantes em segundo lugar - um testemunho de sua crença em fazer a "coisa certa". O empirista Dennis sabia que se conectar sem uma sólida fundação filosófica era perigoso. Ele nunca quis que sua pesquisa fosse apenas números pulando em um computador. Tinha que haver uma teoria, e então os números poderiam ser usados ​​para confirmar isso. Ele disse: "Eu acho que você precisa do aparato conceitual para ser a primeira coisa que você começa e a última coisa que você olha."
Esse pensamento colocou Dennis à frente de seu tempo. Anos mais tarde, o acadêmico Daniel Kahneman ganharia o Prêmio Nobel de “teoria prospectiva” (finanças comportamentais), um nome chique para o que Dennis estava realmente fazendo para viver e ensinar suas Tartarugas. Evitar a tensão psicológica que rotineiramente afundou tantos outros comerciantes era obrigatória para as Tartarugas. As técnicas que Dennis e Eckhardt ensinaram às Tartarugas eram diferentes das técnicas de propagação sazonal de Dennis em seus primeiros dias. As tartarugas foram treinadas para serem comerciantes de tendências. Em suma, isso significava que eles precisavam de uma "tendência" para ganhar dinheiro. Os seguidores de tendências sempre esperam que um mercado se mova; então eles seguem. Capturar a maioria de uma tendência, para cima ou para baixo, para o lucro é o objetivo.
As Tartarugas foram treinadas dessa forma porque em 1983, Dennis sabia que as coisas que funcionavam melhor eram “regras”: “A maioria das outras coisas que não funcionavam eram julgamentos. Parecia que a melhor parte da coisa toda era as regras. Você não pode acordar de manhã e dizer: "Eu quero ter uma intuição sobre um mercado." Você vai ter muitos julgamentos. "Enquanto Dennis sabia exatamente onde o ponto ideal era ganhar muito dinheiro, ele frequentemente se atrapalhava com suas próprias negociações com muitos julgamentos discricionários. Olhando para trás, ele culpou sua experiência com o pit, dizendo: “As pessoas que negociam no pit são comerciantes de sistemas muito ruins em geral. Eles aprendem coisas diferentes. Eles reagem ao 'preço' 'tick' na sua cara. ”
Dennis e Eckhardt não inventaram a tendência seguinte. Da década de 1950 até a década de 1970, havia um comerciante de tendência proeminente com anos de desempenho positivo: Richard Donchian. Donchian era o pai indiscutível da tendência seguinte. Ele falou e escreveu profusamente sobre o assunto. Ele influenciou Dennis e Eckhardt, e quase todos os outros profissionais tecnicamente ocupados com um pulso. Uma das alunas de Donchian, Barbara Dixon, descreveu os seguidores da tendência como não fazendo nenhuma tentativa de prever a extensão de uma mudança de preço. O seguidor da tendência “disciplina seus pensamentos em um conjunto estrito de condições para entrar e sair do mercado e atua sobre essas regras ou seu sistema com a exclusão de todos os outros fatores de mercado. Isso remove, esperançosamente, influências de julgamento emocional das decisões individuais de mercado. ”
Os comerciantes de tendências não esperam estar sempre certos. De fato, em negociações individuais, eles admitem quando estão errados, assumem suas perdas e seguem em frente. No entanto, eles esperam ganhar dinheiro a longo prazo. Em 1960, Donchian reduziu essa filosofia ao que ele chamou de sua “regra do comércio semanal”. A regra era brutalmente utilitária: “Quando o preço se move acima do máximo de duas semanas anteriores (o número ideal de semanas varia por mercadoria), cubra seu posições curtas e comprar. Quando o preço quebrar abaixo da mínima das duas semanas anteriores, liquide sua posição comprada e venda a descoberto. ”O protegido de Richard Dennis, Tom Willis, havia aprendido há muito tempo com Dennis por que o preço, a base filosófica do governo de Donchian, era a única verdadeira métrica Confiar em. Ele disse: “Tudo o que é conhecido se reflete no preço. Eu nunca poderia competir com a Cargill [hoje a segunda maior empresa privada do mundo, com receita de US $ 70 bilhões em 2005], que tem agentes de soja vasculhando o mundo sabendo tudo o que há para saber sobre soja e canalizando as informações para suas operações. Willis teve amigos que fizeram milhões negociando fundamentalmente, mas eles nunca poderiam saber tanto quanto as grandes corporações com milhares de funcionários. E eles sempre se limitaram a negociar apenas um mercado. Willis acrescentou: "Eles não sabem nada sobre títulos. Eles não sabem nada sobre as moedas. Eu também não, mas ganhei muito dinheiro negociando com eles. Eles são apenas números. O milho é um pouco diferente dos títulos, mas não é diferente o suficiente para que eu tenha que negociá-los de forma diferente. Alguns desses caras que eu li têm um sistema diferente para cada mercado. Isso é um absurdo Estamos trocando psicologia de massa. Nós não estamos negociando milho, soja ou S & # 038; P's. Estamos trocando números.
"Trading numbers" foi apenas mais uma convenção de Dennis para reforçar a abstração do mundo, a fim de não ficar emocionalmente distraído. Dennis fez as tartarugas entenderem a análise de preços. Ele fez isso porque a princípio ele “pensou que a inteligência era a realidade e o preço da aparência, mas depois de um tempo eu vi que o preço é a realidade e a inteligência é a aparência”. Ele não estava sendo intencionalmente oblíquo. A suposição de trabalho de Dennis era de que os preços da soja refletiam as notícias da soja mais rapidamente do que as pessoas poderiam obter e digerir as notícias. Desde os seus vinte e poucos anos, ele sabia que olhar as notícias para tomar decisões era a coisa errada a fazer.
Se atuar em notícias, dicas de ações e relatórios econômicos fosse a chave real para o sucesso comercial, então todos seriam ricos. Dennis foi franco: “Abstrações como o tamanho das plantações, o desemprego e a inflação são mera metafísica para o comerciante. Eles não ajudam você a prever os preços, e eles podem nem mesmo explicar as ações do mercado no passado. ”O maior trader de Chicago estava negociando cinco anos antes de ver uma soja. Ele zombou da ideia de que, se "alguma coisa" estivesse acontecendo no tempo, sua negociação mudaria: "Se estiver chovendo naqueles grãos de soja, tudo que significa para mim é que eu deveria trazer um guarda-chuva". explicações e assumiu que ele estava apenas sendo bonitinho ou modesto, mas na realidade ele estava dizendo exatamente como pensar. Ele queria que os Tartarugas soubessem, no fundo do coração, as desvantagens da análise fundamental: “Você não obtém nenhum lucro da análise fundamental. Você obtém lucro com a compra e venda. Então, por que manter a aparência quando você pode ir direto para a realidade do preço? ”
Como as Tartarugas poderiam conhecer os balanços e outras métricas financeiras de todas as quinhentas empresas do índice S & P? 500? Ou como eles poderiam saber todos os fundamentos da soja? Eles não puderam. Mesmo se o fizessem, esse conhecimento não lhes teria dito quando comprar ou vender junto com quanto comprar ou vender. Dennis sabia que ele tinha problemas se assistir TV permitia às pessoas prever o que aconteceria amanhã - ou prever qualquer coisa para esse assunto. Ele disse: "Se o universo é estruturado assim, estou com problemas".
A reportagem fundamental da Maria Bartiromo da CNBC teria sido chamada de “buço” pela equipe de ensino C & # 038; D Commodities. Michael Gibbons, um operador de tendências, colocou usando “notícias” para decisões de negociação em perspectiva: “Eu parei de olhar para as notícias como algo importante em 1978. Um grande amigo meu foi contratado como repórter pelo maior serviço de notícias de commodities do país. Tempo. Um dia, sua principal "história" era sobre o açúcar e o que ele faria. Depois de ler a sua peça, perguntei: "Como você sabe de tudo isso?" Nunca esquecerei sua resposta; ele disse: "Eu inventei". No entanto, negociar à la Dennis não era de todos os altos. Pequenas perdas regulares aconteceriam quando os Tartarugas negociavam o dinheiro de Dennis. Dennis sabia o papel que a confiança desempenharia. Ele disse: “Suponho que não gostei da idéia de que todos achavam que eu estava errado, maluco ou indo mal, mas isso não fazia nenhuma diferença substancial porque eu tinha uma ideia do que queria fazer e como queria fazer isso. ”
Os axiomas centrais das Tartarugas eram os mesmos praticados pelos grandes especuladores de cem anos antes:
"Não deixe que as emoções flutuem com o sobe e desce do seu capital." "Seja consistente e temperado." "Julgue-se não pelo resultado, mas pelo seu processo." "Saiba o que você vai fazer quando o mercado faz o que vai fazer. ”“ De vez em quando, o impossível pode e vai acontecer. ”“ Saiba cada dia qual é o seu plano e suas contingências para o dia seguinte. ”“ O que posso ganhar e o que posso perder? Quais são as probabilidades de acontecer?
No entanto, havia precisão por trás dos eufemismos que soavam familiares. Desde o primeiro dia de treinamento, William Eckhardt descreveu cinco questões que eram relevantes para o que ele chamava de comércio otimizado. As Tartarugas tinham que ser capazes de responder a essas perguntas em todos os momentos:
Qual é o estado do mercado? Qual é a volatilidade do mercado? Qual é o patrimônio sendo negociado? Qual é o sistema ou a orientação comercial? Qual é a aversão ao risco do comerciante ou cliente?
Não houve confusão no tom de Eckhardt, pois ele sugeriu que essas eram as únicas coisas que tinham alguma importância.
Qual é o estado do mercado?
O estado do mercado significa simplesmente. "Qual é o preço que o mercado está negociando?" Se a Microsoft está negociando a 40 por ação hoje, então esse é o estado desse mercado.
Qual é a volatilidade do mercado?
Eckhardt ensinou às Tartarugas que elas tinham que saber diariamente quanto o mercado sobe e desce. Se a Microsoft em média negociar com 50, mas normalmente salta para cima e para baixo em qualquer dia entre 48 e 52, em seguida, Tartarugas foram ensinados que a volatilidade desse mercado era de quatro. Eles tinham seu próprio jargão para descrever as volatilidades diárias. Eles diriam que a Microsoft tinha um “N” de quatro. Mercados mais voláteis geralmente carregam mais risco.
Qual é o patrimônio sendo negociado?
As Tartarugas tinham que saber quanto dinheiro tinham em todos os momentos, porque todas as regras que aprenderiam se adaptavam ao tamanho de suas contas naquele momento.
Qual é o sistema ou a orientação comercial? Eckhardt instruiu as tartarugas que antes da abertura do mercado, eles tinham que ter seu plano de batalha definido para compra e venda. Eles não podiam dizer: "Ok, eu tenho $ 100.000; Eu vou decidir aleatoriamente trocar US $ 5.000 disso. ”Eckhardt não queria que eles acordassem e dissessem:“ Eu compro se o Google atingir 500 ou eu vender se o Google atingir 500? ”Eles aprenderam regras precisas que diga-lhes quando comprar ou vender qualquer mercado a qualquer momento com base no movimento do preço. As tartarugas tinham dois sistemas: sistema um (S1) e sistema dois (S2). Esses sistemas governavam suas entradas e saídas. S1 essencialmente disse que você compraria ou venderia um mercado a descoberto se fizesse uma nova alta ou baixa de vinte dias.
Qual é a aversão ao risco do comerciante ou cliente?
A gestão de risco não era um conceito que as tartarugas captassem imediatamente. Por exemplo, se eles tivessem $ 10.000 em sua conta, eles deveriam apostar todos os $ 10.000 em ações do Google? Não. Se o Google cair de repente, eles podem perder todos os $ 10.000 rapidamente. Eles tiveram que apostar uma pequena quantia de $ 10.000, porque não sabiam se um negócio iria ou não a seu favor. Pequenas apostas (por exemplo, 2% de US $ 10.000 em apostas iniciais) os mantiveram no jogo para jogar outro dia, enquanto aguardavam por uma grande tendência.
Discussão em aula.
Dia após dia, Eckhardt enfatizaria comparações. Uma vez ele disse aos Turtles para considerar dois comerciantes que têm o mesmo patrimônio, o mesmo sistema (ou orientação de negociação), e a mesma aversão ao risco e ambos estavam enfrentando a mesma situação no mercado. Para ambos os comerciantes, o curso ideal de ação deve ser o mesmo. “O que é ideal para um deve ser ideal para o outro”, ele diria. Agora isso pode parecer simples, mas a natureza humana faz com que a maioria das pessoas, diante de uma situação semelhante, reaja de maneira diferente. Eles tendem a superar a situação, imaginando que deve haver algum valor único que só eles podem acrescentar para torná-la ainda melhor. Dennis e Eckhardt exigiram que as Tartarugas respondessem da mesma maneira ou estivessem fora do programa (e acabaram cortando as pessoas).
Essencialmente, Eckhardt estava dizendo: “Você não é especial. Você não é mais esperto que o mercado. Então siga as regras. Seja você quem for e por mais cérebros que você tenha, isso não faz a diferença de um monte de feijões. Porque se você está enfrentando os mesmos problemas e se você tem as mesmas restrições, você deve seguir as regras. ”Eckhardt disse isso de uma forma muito mais agradável, mais acadêmica e acadêmica, mas foi isso que ele quis dizer. Ele não queria que seus alunos acordassem e dissessem: "Estou me sentindo inteligente hoje", "Estou com sorte hoje" ou "Estou me sentindo idiota hoje". Ele os ensinou a acordar e dizer " Eu farei o que minhas regras dizem para fazer hoje. ”Dennis estava claro que seria necessário seguir as regras dia a dia e fazer certo:“ Seguir os bons princípios e não deixar o medo, A ganância e a esperança interferem em sua negociação é difícil. Você está nadando rio acima contra a natureza humana. ”As Tartarugas tinham que ter a confiança para seguir todas as regras e puxar o gatilho quando deveriam. Hesite e eles seriam brinde no jogo de mercado de soma zero.
Esse grupo heterogêneo de novatos rapidamente aprendeu que, das cinco questões consideradas mais importantes por Eckhardt, as duas primeiras, sobre o estado do mercado e a volatilidade do mercado, eram as peças objetivas do quebra-cabeça. Aqueles eram simplesmente fatos que todos podiam ver claramente como o dia. Eckhardt estava mais interessado nas três últimas questões, que abordavam o nível de eqüidade, os sistemas e a aversão ao risco. Eram questões subjetivas, todas baseadas no presente. Não fazia diferença as respostas a essas três perguntas há um mês ou na semana passada. Apenas "agora" era importante. Dito de outra forma, as Tartarugas só podiam controlar quanto dinheiro tinham agora, como decidiram entrar e sair de uma negociação agora e quanto arriscar em cada comércio agora. Por exemplo, se o Google está negociando a 500 hoje, o Google está negociando a 500. Isso é uma declaração de fato. Se o Google tem hoje uma volatilidade precisa ("N") de quatro, isso não é uma avaliação. Para reforçar a necessidade de objetividade em questões como "N", Eckhardt queria que as Tartarugas pensassem em termos de "troca sem memória". Ele lhes disse: "Você não deve se preocupar em como chegou ao estado atual, mas sim sobre o que você deve fazer agora. Um operador que negocie diferencialmente devido a oscilações na confiança está se concentrando em seu próprio passado e não nas realidades atuais. ”Se há cinco anos você tinha US $ 100.000 e hoje tem apenas US $ 50.000, não pode se sentar e tomar decisões com base em os hipotéticos US $ 100.000 que você costumava ter. Você tem que basear suas decisões na realidade dos $ 50.000 que você tem agora. Como lidar corretamente com os lucros é um ponto de separação entre vencedores e perdedores. Os grandes comerciantes ajustam suas negociações ao dinheiro que têm a qualquer momento.
Leia as regras exatas usadas por Richard Dennis e suas tartarugas aqui:
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Turtle Trading: uma lenda do mercado.
Em 1983, os lendários operadores de commodities Richard Dennis e William Eckhardt realizaram o experimento da tartaruga para provar que qualquer um poderia ser ensinado a negociar. Usando seu próprio dinheiro e trocando novatos, como foi o experimento?
O experimento da tartaruga.
No início dos anos 80, Dennis foi amplamente reconhecido no mundo do comércio como um sucesso esmagador. Ele transformou uma participação inicial de menos de US $ 5.000 em mais de US $ 100 milhões. Ele e seu parceiro, Eckhardt, tiveram discussões frequentes sobre seu sucesso. Dennis acreditava que qualquer um poderia ser ensinado a negociar nos mercados futuros, enquanto Eckhardt contra-argumentava que Dennis tinha um presente especial que lhe permitia lucrar com a negociação.
O experimento foi criado por Dennis para finalmente resolver este debate. Dennis encontraria um grupo de pessoas para ensinar suas regras e, em seguida, trocaria com dinheiro real. Dennis acreditava tão fortemente em suas idéias que ele realmente daria aos comerciantes seu próprio dinheiro para negociar. O treinamento duraria duas semanas e poderia ser repetido várias vezes. Ele chamou seus alunos de "tartarugas" depois de relembrar as fazendas de tartarugas que visitara em Cingapura e de decidir que poderia cultivar os comerciantes com a mesma rapidez e eficiência que as tartarugas cultivadas em fazendas.
Encontrando as Tartarugas.
Para acertar a aposta, Dennis colocou um anúncio no The Wall Street Journal e milhares se candidataram para aprender a negociar com os mestres amplamente reconhecidos no mundo do comércio de commodities. Apenas 14 traders passariam pelo primeiro programa "Turtle". Ninguém sabe os critérios exatos que Dennis usou, mas o processo incluía uma série de perguntas verdadeiras ou falsas; alguns dos quais você pode encontrar abaixo:
O grande dinheiro no comércio é feito quando se pode obter um longo período de baixa após uma grande tendência de baixa. Não é útil observar todas as cotações nos mercados em que se negocia. As opiniões dos outros sobre o mercado são boas a seguir. Se alguém tem $ 10.000 para arriscar, deve arriscar $ 2.500 em cada negociação. Na iniciação, deve-se saber exatamente onde liquidar se ocorrer uma perda.
Para o registro, de acordo com o método da tartaruga, 1 e 3 são falsos; 2, 4 e 5 são verdadeiros. (Para mais informações sobre comércio de tartarugas, veja Trading Systems: Corra com o rebanho ou seja o lobo solitário?)
Tartarugas foram ensinadas muito especificamente como implementar uma estratégia de acompanhamento de tendências. A idéia é que a "tendência é sua amiga", então você deve comprar futuros que saem do lado positivo das faixas de negociação e vendem breakouts baixos e baixos. Na prática, isso significa, por exemplo, comprar novos recordes de quatro semanas como um sinal de entrada. A Figura 1 mostra uma estratégia típica de negociação de tartaruga. (Para mais, veja Definindo Negociação Ativa.)
Este comércio foi iniciado em uma nova alta de 40 dias. O sinal de saída foi um pouco abaixo da mínima de 20 dias. Os parâmetros exatos usados ​​por Dennis foram mantidos em segredo por muitos anos e agora estão protegidos por vários direitos autorais. Em "The Complete TurtleTrader: A Lenda, as Lições, os Resultados" (2007), o autor Michael Covel oferece alguns insights sobre as regras específicas:
Olhe para os preços em vez de confiar em informações de comentaristas de televisão ou jornal para tomar suas decisões comerciais. Tenha alguma flexibilidade na configuração dos parâmetros para os seus sinais de compra e venda. Teste diferentes parâmetros para diferentes mercados para descobrir o que funciona melhor a partir da sua perspectiva pessoal. Planeje sua saída enquanto planeja sua entrada. Saiba quando você vai lucrar e quando vai cortar perdas. (Para saber mais, leia A importância de um plano de lucros / perdas.) Use o intervalo médio real para calcular a volatilidade e use isso para variar o tamanho da sua posição. Ocupe posições maiores em mercados menos voláteis e diminua sua exposição aos mercados mais voláteis. (Para mais informações, consulte Volatilidade da medida com intervalo médio real). Nunca arrisque mais de 2% da sua conta em uma única negociação. Se você quiser fazer grandes retornos, precisa se sentir confortável com grandes drawdowns.
Funcionou?
Segundo o ex-tartaruga Russell Sands, como um grupo, as duas classes de tartarugas que Dennis treinou pessoalmente ganharam mais de US $ 175 milhões em apenas cinco anos. Dennis provou, sem sombra de dúvida, que os iniciantes podem aprender a negociar com sucesso. Sands afirma que o sistema ainda funciona bem e disse que, se você começasse com US $ 10.000 no início de 2007 e seguisse as regras originais das tartarugas, teria encerrado o ano com US $ 25.000.
Mesmo sem a ajuda de Dennis, os indivíduos podem aplicar as regras básicas do comércio de tartaruga às suas próprias transações. A ideia geral é comprar breakouts e fechar a negociação quando os preços começam a consolidar ou a reverter. Os negócios de curto prazo devem ser feitos de acordo com os mesmos princípios deste sistema, porque um mercado experimenta tendências de alta e de baixa. Embora qualquer período de tempo possa ser usado para o sinal de entrada, o sinal de saída precisa ser significativamente mais curto para maximizar as negociações lucrativas. (Para mais, veja A Anatomia dos Breakouts de Negociação.)
Apesar de seus grandes sucessos, no entanto, o lado negativo do comércio de tartarugas é pelo menos tão grande quanto o lado positivo. Devem ser esperados drawdowns com qualquer sistema de negociação, mas eles tendem a ser especialmente profundos com as estratégias de acompanhamento de tendências. Isto é pelo menos em parte devido ao fato de que a maioria dos breakouts tendem a ser movimentos falsos, resultando em um grande número de negociações perdidas. No final, os praticantes dizem esperar estar corretos 40-50% do tempo e estarem prontos para grandes rebotes.
The Bottom Line.
A história de como um grupo de não-comerciantes aprendeu a negociar grandes lucros é uma das grandes lendas do mercado de ações. Também é uma ótima lição de como manter um conjunto específico de critérios comprovados pode ajudar os comerciantes a obter retornos maiores. Neste caso, no entanto, os resultados estão próximos de jogar uma moeda, então você decide se essa estratégia é para você.

Sistema de negociação de tartaruga.
O sistema de negociação de tartaruga (regras e explicações mais abaixo) é um sistema de acompanhamento de tendência clássico. Usando vários sistemas clássicos de acompanhamento de tendências, publicamos o relatório de acompanhamento do estado de tendência da Sabedoria mensalmente. O relatório foi construído para refletir e acompanhar o desempenho genérico da tendência seguindo como uma estratégia de negociação.
O índice composto é composto por um conjunto de sistemas (semelhante ao sistema Turtle) simulados em vários períodos de tempo e um portfólio de futuros, selecionados dentre mais de 300 mercados futuros em mais de 30 bolsas que a Wisdom Trading pode fornecer acesso aos clientes. A carteira é global, diversificada e equilibrada nos principais setores.
Nós publicamos atualizações no relatório todos os meses.
O sistema de negociação de tartaruga explicou.
O Sistema de Negociação de Tartarugas negocia em fugas semelhante a um sistema de Canal Duplo de Donchian. Existem dois valores de fuga, uma fuga mais longa para a entrada e uma fuga mais curta para a saída. O sistema também usa opcionalmente uma entrada de comprimento duplo, em que a entrada mais curta é usada se a última negociação for uma negociação perdida.
O sistema Turtle usa uma parada baseada no Average True Range (ATR).
Observe que o conceito Turtle de N foi substituído pelo termo mais comum e equivalente Average True Range (ATR).
Esse parâmetro informa ao Trading Blox se as negociações na curta direção devem ser tomadas.
Quando esse parâmetro é definido como False (desmarcado e desativado), o Trading Blox analisa a última quebra de entrada desse instrumento e determina se ele teria sido um vencedor, na verdade, ou teoricamente. Se a última negociação foi, ou teria sido um vencedor, a próxima troca é ignorada, independentemente da direção (longa ou curta).
O último breakout é considerado o último breakout naquele mercado, independentemente de se aquele breakout em particular foi realmente tomado, ou foi ignorado por causa desta regra. (Negociação Blox olha para trás apenas em breakouts regulares, e não Breakouts Failsafe Entry).
A direção do último rompimento - longo ou curto - é irrelevante para a operação desta regra, assim como a direção do comércio que está sendo considerada atualmente. Assim, uma fuga longa perdida ou uma fuga curta perdida, seja hipotética ou real, permitiria que a nova fuga subseqüente fosse tomada como uma entrada válida, independentemente de sua direção (longa ou curta):
Alguns traders acreditam que duas grandes vitórias consecutivas são improváveis, ou que é mais provável que um trade lucrativo siga um trade perdedor. O Trading Blox permite que você teste essa ideia definindo esse parâmetro como False.
Uma negociação é registrada quando o preço atinge o máximo ou o mínimo dos X-dias anteriores, conforme ajustado pelo Desvio de Entrada. Por exemplo, Entrada Breakout = 20 significa que uma posição longa é tomada se o preço atingir a máxima de 20 dias; Uma posição curta é tomada se o preço atingir o mínimo de 20 dias.
Entrada Failsafe de entrada (dias)
Esse parâmetro trabalha em conjunto com Trade se Last for Winner e é usado somente se Trade for Last = Winner = False (como mostrado na captura de tela parcial acima).
Por exemplo, considere o seguinte conjunto de parâmetros e valores:
Com essas configurações, se uma entrada de intervalo de 20 dias foi sinalizada recentemente, mas foi ignorada porque o comércio anterior foi um vencedor (na verdade, ou teoricamente), então se o preço estourar acima ou abaixo da máxima ou baixa extrema de 55 dias , uma entrada é iniciada para essa posição, independentemente do resultado da negociação anterior.
Entrada Failsafe Breakout evita que você perca tendências muito fortes devido à ação da regra Trocar se o último for vencedor.
Se definido como zero, esse parâmetro não terá efeito. Se o Desvio de Entrada no ATR for definido como 1.0, uma posição longa não será inserida até que o preço atinja o preço de breakout normal, mais 1.0 ATR. Da mesma forma, uma posição vendida não será inserida até que o preço atinja o preço normal de breakout, menos 1,0 ATR. Um valor positivo ou negativo pode ser especificado para este parâmetro. Um valor positivo atrasa efetivamente a entrada até o ponto especificado após o limite de breakout escolhido; um valor negativo entraria antes do limite de fuga escolhido.
Esse parâmetro define o preço no qual as adições a uma posição existente são feitas. As tartarugas entraram em posições de unidade única nas fugas, e adicionadas a essas posições em intervalos de 1/2 ATR após o início do comércio. (Adicionar a posições existentes é muitas vezes referido como "pirâmide". # 8221;)
Após a entrada inicial, a Trading Blox continuará a adicionar uma Unit (ou Units, no caso de um grande movimento de preço em um único dia), em cada intervalo definido pela Unit Add em ATR, conforme o preço avança favoravelmente, até o número máximo permitido de Unidades, conforme especificado pelas várias regras de Unidades máximas (explicadas abaixo).
Durante os testes de simulação histórica, o preço de entrada teórico é ajustado para cima ou para baixo por Porcentagem de Slippage e / ou Slippage Mínimo, para obter o preço de preenchimento simulado. Portanto, cada intervalo é baseado no preço de preenchimento simulado do pedido anterior. Portanto, se uma ordem de quebra inicial caiu em 1/2 ATR, a nova ordem seria movida para compensar o escorregamento de 1/2 ATR, mais o intervalo normal de adição de unidade especificado por Unit Add em ATR.
A exceção a essa regra é quando várias unidades são adicionadas em um único dia durante uma negociação em andamento. Por exemplo, com Unit Add em ATR = 0,5, a ordem de quebra inicial é colocada e ocorre o slippage de 1/2 ATR. Vários dias depois, mais duas unidades são adicionadas no mesmo dia. Neste caso, o preço do pedido da 2ª e 3ª unidades é ajustado em até 1/2 ATR (para 1 ATR completo após a fuga), com base no escorregamento incorrido pela 1ª Unidade. Ordinariamente, no caso em que várias Unidades foram adicionadas (cada uma em um dia separado), o preço da ordem de cada Unidade é ajustado pelo escorregamento cumulativo (em N) de todas as Unidades que o precederam na negociação em andamento.
Este parâmetro define a distância do preço de entrada até a parada inicial, em termos de ATR. Como o ATR é uma medida de volatilidade diária e as paradas do Sistema de Negociação de Tartarugas são baseadas em ATR, isso significa que o Sistema de Tartarugas equaliza o tamanho da posição nos diversos mercados com base na volatilidade.
De acordo com as Regras da Tartaruga originais, as posições longas foram suspensas se o preço caísse 2 ATR do preço de entrada. Por outro lado, as posições vendidas foram interrompidas se o preço subisse 2 ATR em relação ao preço de entrada.
Ao contrário da parada com base na parada de saída, que sobe ou desce com o dia X alto ou baixo, a parada definida por Parar na ATR é um & # 8220; disco & # 8221; Parar que é fixado acima ou abaixo do preço de entrada na entrada. Uma vez definido, ele não varia ao longo do curso da negociação, a menos que Units sejam adicionadas, caso em que as unidades anteriores são aumentadas pelo valor especificado por Unit Add (ATR).
As negociações são liquidadas quando o preço atinge a parada definida pelo Stop em ATR, pela Entrada Breakout para a direção oposta ou pelo Exit Breakout (veja acima), o que estiver mais próximo do preço no momento.
Neste sistema, a parada de entrada inicial para o dia de entrada da negociação é baseada no preço da ordem. Isso é para facilitar a colocação da parada assim que o pedido é preenchido. Observe que a parada é ajustada com base no preço real de preenchimento do dia seguinte.
As negociações em andamento são encerradas quando o preço atinge o máximo ou o mínimo dos X-dias anteriores, conforme ajustado pelo deslocamento de saída. Este conceito é idêntico ao Entry Breakout, mas a lógica é invertida: Negociações longas são encerradas quando o preço desce abaixo do valor mínimo em X-dia, e as negociações curtas são encerradas quando o preço ultrapassa a mínima do dia-X.
O Breakout Exit sobe (ou desce) com o preço. Ele protege contra excursões de preço adversas e também serve como uma parada móvel que atua para garantir lucro quando a tendência se reverte.
As negociações são liquidadas quando o preço atinge a parada definida pelo Stop em ATR, pela Entrada Breakout para a direção oposta ou pelo Exit Breakout (veja acima), o que estiver mais próximo do preço no momento.
Se definido como zero, esse parâmetro não terá efeito. Se Exit Offset no ATR for definido como 1.0, uma posição longa não será eliminada até que o preço atinja o preço de breakout normal, menos 1,0 ATR. Da mesma forma, uma posição vendida não será retirada até que o preço atinja o preço normal, mais 1,0 ATR. Um valor positivo ou negativo pode ser especificado para este parâmetro. Um valor positivo efetivamente atrasa a saída até o ponto especificado após o limite de breakout escolhido; um valor negativo sairia antes do limiar de fuga escolhido.
Esse parâmetro define o número máximo de Unidades que podem ser mantidas ao mesmo tempo, em qualquer mercado de futuros individual ou em qualquer ação individual. Por exemplo, Max Instrument Units = 4 significa que não mais do que 4 Units of Coffee podem ser realizadas ao mesmo tempo; isso inclui a unidade inicial, mais 3 unidades adicionadas.
Sua versão personalizada deste sistema.
Podemos fornecer uma versão personalizada deste sistema para atender aos seus objetivos de negociação. Seleção / diversificação de carteira, prazo, capital inicial & # 8230; Podemos ajustar e testar qualquer parâmetro para suas necessidades.
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Sistemas Alternativos.
Além dos sistemas de negociação públicos, oferecemos aos nossos clientes vários sistemas de negociação proprietários, com estratégias que variam desde a tendência de longo prazo até a reversão à média de curto prazo. Também fornecemos serviços completos de execução para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada.
Por favor, clique na imagem abaixo para ver o desempenho dos nossos sistemas de negociação.
Divulgação de risco exigida pela CFTC para resultados hipotéticos.
Os resultados de desempenho hipotético têm muitas limitações inerentes, algumas das quais são descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita de que qualquer conta terá ou poderá obter lucros ou perdas semelhantes aos mostrados. na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais obtidos posteriormente por qualquer programa de negociação específico.
Uma das limitações dos resultados do desempenho hipotético é que eles são geralmente preparados com o benefício da retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro hipotético de negociação pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou de aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas de negociação, são pontos importantes que também podem afetar negativamente os resultados reais de negociação. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não pode ser totalmente contabilizado na preparação de resultados hipotéticos de desempenho e todos os quais podem afetar negativamente os resultados reais de negociação.
A Wisdom Trading é uma corretora de lançamento registrada pela NFA.
Oferecemos serviços globais de corretagem de mercadorias, consultoria de futuros administrados, negociação de acesso direto e serviços de execução de sistemas de negociação para pessoas físicas, corporações e profissionais do setor.
Como um corretor independente de introdução, mantemos relações de compensação com vários importantes Mercados da Comissão de Futuros em todo o mundo. Múltiplas relações de compensação nos permitem oferecer aos nossos clientes uma ampla gama de serviços e uma gama excepcionalmente ampla de mercados.
Nossas relações de compensação proporcionam aos clientes acesso 24 horas aos mercados de futuros, commodities e câmbio ao redor do mundo.
A negociação de futuros envolve um risco substancial de perda e não é adequada para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.

Regras do sistema de negociação de tartaruga
O livro best-seller TurtleTrader é a verdadeira história de 23 traders novatos se tornando milionários literal durante a noite. Essa história é uma prova absoluta de que qualquer pessoa pode aprender a investir e ganhar muito dinheiro. Pense que você deve nascer com habilidade para se destacar? Você já está derrotado. Mas se você tem uma mente aberta e está disposto a trabalhar duro, você pode ser o próximo TurtleTrader.
Nutra Trunfos Natureza.
Uma das minhas entrevistas podcast favoritas nos últimos 6 anos é com o psicólogo sueco Anders Ericsson (ep. 437). Ele vai ao coração de não apenas o que significa ser humano, mas o que significa ser um humano que alcança:
"Por que algumas pessoas são incrivelmente boas no que fazem? Em qualquer lugar que você olhe, de esportes competitivos e apresentações musicais a ciência, medicina e negócios, sempre parece haver alguns tipos excepcionais que nos deslumbram com o que podem fazer e como E quando somos confrontados com uma pessoa tão excepcional, naturalmente tendemos a concluir que essa pessoa nasceu com algo um pouco extra. "Ele é tão talentoso", dizemos, ou "Ela tem um verdadeiro presente Por mais de trinta anos eu estudei essas pessoas, aquelas que se destacam como especialistas em seus campos - atletas, músicos, jogadores de xadrez, médicos, vendedores, professores e muito mais. as porcas e parafusos do que eles fazem e como eles fazem isso. Eu os observei, entrevistei e testei. Eu explorei a psicologia, a fisiologia e a neuroanatomia dessas pessoas extraordinárias. Com o tempo, passei a entender que sim, essas pessoas têm um dom extraordinário, que fica em o coração de suas capacidades. Mas não é o dom que as pessoas costumam supor que é, e é ainda mais poderoso do que imaginamos. Mais importante ainda, é um presente com o qual cada um de nós nasce e pode, com a abordagem certa, tirar vantagem disso. "
Esse é o único segredo.
Dito isso, a maioria das pessoas não concorda com a Ericsson. Eles discordam da prática deliberada. Eles acham que é no DNA que nascemos com isso. Eles citam crianças prodígios ou mencionam John Lennon e Paul McCartney. Em seguida, eles falam sobre estrelas atléticas.
Eles estão completamente errados. Apenas desculpas.
O sucesso não é inato. Você não nasceu com talento.
Excelência Podcast.
6 milhões + ouve mais de 600 episódios: investimentos, economia, tomada de decisões, comportamento e empreendedorismo. Convidados: ganhadores do Prêmio Nobel Robert Aumann, Angus Deaton, Daniel Kahneman, Harry Markowitz e Vernon Smith. E: James Altucher, Jean-Philippe Bouchaud, Marc Faber, Tim Ferriss, Jason Fried, Gerd Gigerenzer, Larry Hite, Sally Hogshead, Ryan Holiday, Jack Horner, Ewan Kirk, Steven Kotler, Michael Mauboussin, Barry Ritholtz, Jim Rogers, Jack Schwager, Ed Seykota, Philip Tetlock e Walter Williams.
Multidão Loucura em Filme.
O filme de Michael Covel estreou no The Documentary Channel® com grande aclamação. Os vencedores do Prêmio Nobel e os comerciantes lendários definiram o recorde de negociação de tendências e finanças comportamentais.
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Confira meu lançamento épico de 2017: Tendência Seguinte: Como Fazer uma Fortuna em Mercados de Touros, Ursos e Cisnes Negros. Revisado e ampliado com o dobro de conteúdo. 5ª edição a 24 de abril de 2017.

Regras do sistema de negociação de tartaruga
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Regras do sistema de negociação de tartaruga
Ainda tem uma pergunta? Pergunte o seu próprio!
O sistema existia muito antes de Richard Dennis (trader de commodities) nomear seus comerciantes de bootcamp "tartarugas". É chamado tendência seguinte. Richard simplesmente poliu a tendência seguinte (embora não haja dúvida de que ele é um dos maiores traders) com algumas estratégias operacionais de gerenciamento de risco.
A estratégia de negociação de tartaruga ainda funciona se implementada de maneira correta. Aqui está uma implementação da estratégia em Python. Acredito que o desempenho da estratégia em dados recentes justificará a afirmação de que ainda funciona.
Etapa 1: importe as bibliotecas necessárias.
Etapa 2: defina uma função para calcular o desempenho da estratégia em um estoque.
Nós vamos passar o símbolo ticker da Apple, Kinder Morgan e Ford Motor para esta função.
Calcule 5 dias de fuga e média.
Últimos 5 dias altos, valores baixos e médios são computados e armazenados em estoque de quadros de dados. 5 é o parâmetro livre que deve ser otimizado em backtesting. A função de rolagem de pandas é usada para calcular a quebra e a média.
Quando o preço de fechamento da ação é maior do que a alta dos últimos 55 dias, então nós aumentamos o estoque e quando o preço de fechamento da ação é menor do que a baixa dos últimos 55 dias, então ficamos sem estoque.
Sairemos das posições se o preço das ações ultrapassar a média dos últimos 55 dias.
Vamos agora armazenar o sinal de entrada e saída em uma única coluna. A posição longa é indicada por 1, a posição curta é indicada por -1 e a saída ou a posição não é indicada por 0. Nós levaremos adiante a posição anterior se não houver posição para um período de tempo usando o método fillna.
Calculamos os retornos de log do estoque e multiplicamos com o sinal (1, -1 ou 0) para obter os retornos da estratégia.
Histograma de retornos de log diários.
Etapa 3: Crie uma carteira de ações e calcule o desempenho da estratégia para cada ação.
Se você quiser modificar a estratégia, então você pode copiar este código e deve ser bastante simples a partir daí. Você pode adicionar mais ações ao portfólio e avaliar o desempenho da estratégia nessas ações.
Uma das limitações dos resultados é que não inclui o custo da transação. Também é importante entender que a estratégia acima envolve uma boa dose de risco. Você está comprando ou vendendo uma ação com base na recente compra ou venda por outros participantes do mercado.